Cottle C. M. Opções de negociação: The Hidden Reality Publicado por RiskDoctor, Inc. 1. Opções (Finanças) 2. Gerenciamento de Riscos 1. Título 2006 i Conteúdo conteúdochapter 1 Picking Up Onde o Rest Leave Off Synthetics A Natureza de uma Posição História: Covered-Write Another Word Sobre Cópias Cobertas Sintomas Síntese: Usando uma conversão Conversão reversa (CR) Equações de valores retrospectivas Parágrafo de ligação de linha Dissecção de posição de 9 - Lição I Contratos de chamada líquida e contratos de colocação de rede Locks comuns Carded Up Tools for Dissection Alternativas sintéticas 10 Exemplos de longos perfis de risco Opções de negociação : A Realidade Oculta Theta Vega ou Omega Rho Dividendos Exercício Nuances Envolvendo Ações com Dividendos Nuances de Diferentes Estilos de Contratos Exercício Nuances à medida que se relacionam com juros ou despesas para exercitar ou não exercer opções de aluguel Pin Risco após expiração Evento de notícias Não esqueceu de Exercício Renting Stock Options Custo de fazer negócios Uma palavra final capítulo 2 Strangles and Straddles Razões para comprar e vender Razões Premium para Shorting Pontification Premium: Shorting Naked Premium Properties of Strangles and Straddles Gamma Scalping Dynamic Gamma Scalping Spread Scalping Análise Break-Even Faltando o Hedge capítulo 5 Verticais (Bull e Bear Spreads) Coleiras Considerações especulativas ao usar o Verticals Premium : Tempo e efeitos de volatilidade implícita Prêmio Perspectiva Preços e os Grego Cobertura por colar Subjacente longo em um rolamento vertical Ensaios especulativos usando ferramentas Verticais Opções de legging em um clique Ajustando o tamanho do pé Volatilidade Negociação Preços de Ratios Aplanamento Defensivo de Proporções de Rácio Avaliando Risco em Proporções e Back Spreads Through Ratio Analysis Movimentos inacreditáveis Conclusão capítulo 6 Wingspreads Estrutura da borboleta Wingspreads de ferro Os gregos de uma borboleta - Delta - Gamma - Vega - Theta Comparando o preço das borboletas usando borboletas para especular de forma direta Pode ser um desafio Time Out para um Qu Ick Opções de lição Condensadores de matrizes e condutores esticados Borboletas embutidas em lâminas largas Dissecção Wingspread na prática Skip-Strike-Flies Verticais racionaisLibrosas equilibradas Por que os fabricantes de mercado usam Dissecção Conclusão capítulo 7 Extratos de expiração múltipla Jelly Rolls Jelly Roller Calendário Spreads: Breve tempo de propagação Valor Tempo espalhado Arco do preço como uma ferramenta de preços Aviso: Donrsquot seja uma atribuição de exercício de Diagonais de Sucker Diagonais duplas, Straddle-Strangle-Swaps, escalas de asas calendarizadas Spread de horários duplos ou Strangle Swaps Capítulo 8 Market Makers Insights The Edge Equações de valor justo, incluindo bancário Taxa de juros Exposição Bancária: Os conceitos de empréstimos e empréstimos Problemas de inventário de estoque curtos e espreita Equivalência de ações (sem dividendos) Taxa de juros implícita em uma conversão de ações Revezamento (sem dividendos) Configuração de taxa de juros em suas opções Ferramenta de preços Equivalência de conversão de ações (com dividendos) Jelly Roll: Equities OEX Conversion Rev Ersal OEX Synthetic Futures e Theoretical Valores The OEX Early Exercise Boxes Boxes de estilo europeu Taxa de juros implícita em uma caixa Comércio Caixa de equidade Exercício e dinheiro Explicação de estoque de valores residuais envolvidos em ofertas de licitação 1. Data de negociação 2. O Pro Rata Factor 3 . Ações de empréstimo A oferta de licitação de Chiron Outros jogos de impostos Tid-Bits Jogos interdepartamentais Jogos de empréstimos credores ruins Conclusão capítulo 9 Cobertura híbrida Problemas de adequação Requisitos de tempo Realização de capital Estrutura real Exemplo de dissecção Wingspread Confirmação pré-comercial mais próxima de Delta Neutral Qualquer um Como sobre um jogo em qualquer um Direção Comparação de Ratios capítulo 1 0 Você Pode Viver Com ou Sem Inclinação Onde O Inclinação Vem De Formas De Pedra Inclinada Modelando a Inclinação O Dia em que Skew nasceu (Para o Autor) Biblioteca Skew - Reversal - Long Box - Long At-the-Money Call - Long Out-of-the-Money Put - Long At-the-Money Straddle - Short At-the-Money Strangle - Bull Spread - Bear Spread - A-the-Money Butterfl Y - Condutado - Condor - Relação de proporção total - Distribuição de proporção - Distribuição de espalhamento de volta - Distribuição de espalhamento - Conversão de Risco - Reversão de Risco - Semi-Futuro Curto - Batalhas de Batalha - Batalhas de Batalha - Exemplo de Batman Capítulo 1 1 Opção Diálogo Começando Puxando o gatilho . John Wiley, 2017. 225 pp. Este livro é um guia prático para estratégias de negociação algorítmicas que podem ser facilmente implementadas pelos comerciantes de varejo e institucionais. Não é um tratado acadêmico sobre a teoria financeira. Em vez disso, espero tornar acessível ao leitor algumas das pesquisas financeiras mais úteis feitas nas últimas décadas, misturando-as com idéias que obtive. 2,21 128 02.03.2017 19:48 02.03.2017 23:50 14 John Wiley, 2017. 382 pp. Comércio automatizado profissional, teoria e prática: vem de vários anos de pesquisa e prática de implementação bem sucedida de estratégias automatizadas de negociação sistemática em O contexto de negociação de propriedade em algumas das principais instituições financeiras e minha própria empresa. Por um lado, o comércio é uma ciência que se baseia em uma variedade de técnicas que chegam. 2,31 55 02.03.2017 17:33 28.06.2017 00:01 14 Opções de negociação: The Hidden Reality por Charles M Cottle revisado expandiu todos os itens nesta loja devem ser enviados para o seu e-mail no prazo de 24 horas após o pagamento cancelado. Os eBooks PDF são enviados para você como anexos de e-mail. Quanto ao livro de áudio mp3, um link de download da ONEDRIVE será enviado para o seu e-mail para você baixar. Leia antes de sua compra. 1. Este item é um E-Book em formato PDF. 2. Entrega de envio: envie-lhe por E-mail no prazo de 24 horas após o pagamento cancelado. Inmediatamente Chegada. 3. Envio (por e-mail) Taxa de Manuseio US0,00 (Período Promocional) 4. Oferta Limitada no Tempo, Ordem Rápida. Opções Trading: The Hidden Reality (Opções: Percepção e Decepção Coulda Woulda Shoulda revisado expandido) por Charles M Cottle (Autor, Ilustrador), Sarah E Cottle (Editor) Leitura Requerida para o Negociador de Opções Sério Este livro é uma revisão expandida das Opções: Percepção e Decepção e Coulda Woulda Shoulda. Opções Trading: The Hidden Reality (OTTHR) é impresso em cores e tem mais de 100 páginas do que as versões anteriores. Além dos gráficos 3D e da Biblioteca Skew, o OTTHR apresenta a Dissecção de Posição (Ferramenta de Gerenciamento de Risco do Market Maker) na popular propagação em espiral (condors esticados, estilingue e skip-strike-flies) e espalhamento calendário (dupla diagonais, stranddle strangle swaps e Calendários duplos). Em 1996, Charles M. Cottle, também conhecido como Risk Doctor, escreveu um livro chamado Options: Perception and Deception. O livro demonstrou termos diretos que a percepção de risco é a chave para a negociação de opções bem sucedidas. Ele mostrou aos profissionais como eliminar o risco inadequado, ajustar as posições como as mudanças subjacentes ao mercado e otimizar o potencial das posições de opções, evitando grandes perdas ao longo do caminho. Opções: Percepções e Decepção provaram ser uma publicação histórica no mundo da negociação de opções. O texto foi dirigido principalmente a fabricantes de mercado profissionais, mas também foi um sucesso dentro de uma pequena multidão de comerciantes sofisticados de opções privadas. Enquanto isso, Cottle queria fornecer aos clientes de sua empresa de corretagem um texto que eles poderiam usar para se educar sobre a negociação de opções. Para esse fim, obteve permissão de sua editora para liberar alguns dos materiais em Percepção e Decepção de opções em formato mais simplificado. Esse livro foi chamado de Coulda Woulda Shoulda e tornou-se um grande sucesso entre a opção de negociação pública. O que fez o texto tão exclusivo foi a habilidade de Cottles para demonstrar uma teoria de opções complexas usando exemplos do mundo real conquistados durante anos como comerciante de opções no chão do CBOT. Uma realidade oculta de opções verticais de opções Alguns comentários em meu artigo sobre o VI VI mal interpretado foram Discutindo os melhores livros e sites sobre as opções. Um desses comentários. Por biovírus, sugeriu Opções Trading: The Hidden Reality de Charles M. Cottle como sendo um dos melhores, mas que foi escrito de uma maneira Gurdjieffesque. Confesso que não sei exatamente o que significa Gurdjieffesque, mas eu li o livro, e certamente é esotérico. É muito difícil de conseguir, mas a maneira como o autor apresenta conceitos de opções pode ser valiosa para alguns. É uma das realidades escondidas. Não é realmente tudo oculto, apenas uma outra maneira de ver os spreads verticais. Eu apresentar o conceito em termos de um comércio Netflix (NASDAQ: NFLX) que eu não recomendo, mas estou usando simplesmente como um exemplo. Bullish On Netflix talvez compre uma propagação de chamadas 90100 No dia 1 de novembro, a Netflix fechou às 80.09. Digamos que você acha que o estoque vai subir para talvez 100 até meados de dezembro. A partir do final, você poderia ter comprado a chamada de 90 de dezembro e vendido a chamada de 100 de dezembro para um débito líquido de 222. Há 10 pontos entre as greves, então a maior parte deste spread de chamadas fora do dinheiro poderia valer a pena É 1.000 - ou um lucro líquido máximo de 788. Isso é essencialmente um risco 2 para fazer um cenário de 7. . Ou vender o 7060 Put Spread, em vez disso, talvez eu seja otimista na NFLX, também, mas eu decido vender um spread equivalente. Eu posso vender o 70 de dezembro colocar e comprar o 60 de dezembro colocar para um crédito líquido de 216. Porque eu estou cobrando o crédito, esse é o lucro máximo. Mas há 10 pontos entre as greves, então eu poderia acabar tendo que vencer 1.000 para fechar o spread ou uma perda líquida de 784. Então, eu configurei um risco 7 para fazer um cenário de 2. Isso parece muito mal-humorado, mas vamos dar uma olhada nas características desses dois spreads. Esses gráficos mostram o lucro líquido desses dois spreads em vários momentos até o vencimento. Uma coisa a notar é que o spread de chamadas perde dinheiro ao longo do tempo, a menos que o estoque sobe acima de 95 ou mais. Caso contrário, a teta negativa traz o valor da propagação para baixo. O spread, no entanto, ganha valor se o estoque permanecer acima de 70 ou mais. Enquanto o preço permanecer acima desse nível, esse spread tem uma teta positiva. Observe também que esta propagação poderia ser fechada como uma perda líquida de talvez cerca de 220, mesmo assim, mesmo que o estoque cai próximo do vencimento. Não há garantias, é claro, mas se você assumir que você poderia agir com rapidez suficiente, esse risco 7 para fazer 2 cenário poderia ser visto como grosso risco 1 para fazer 1. (Eu vou ressaltar, no entanto, que a Id certamente tem que pagar um extra Comissão para fechar minha propagação, mas a propagação de chamadas pode simplesmente expirar sem valor.) Onde é que o dinheiro diz, o estoque não faz absolutamente nada. Muito improvável no caso da Netflix, mas fazemos essa suposição por enquanto. É o que esses dois spreads pareceriam ao longo do tempo se as ações não fossem a lugar nenhum. Observe que as perdas de propagação de chamadas para o decadência do tempo correspondem grosseiramente ao dinheiro produzido a partir do tempo de decomposição no spread. O autor dos livros, Charles Cottle, diria que o prémio de um spread essencialmente se espalhou para o outro lado oposto. Agora, imagine todas as possíveis propagações verticais na cadeia de opções com teta negativa como tendo um spread equivalente equivalente, contudo o oposto, que tenha uma theta positiva. É uma realidade oculta. Não é realmente. As opções e os preços deles estão à vista. Mas a forma como o Cottle me apresentou deu-me um desses momentos de aha quando recebi o livro pela primeira vez. Divulgação: Não tenho posições em nenhum estoque mencionado, e não há planos para iniciar qualquer cargo nas próximas 72 horas.
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