Stock options breakeven calculator

Breakeven Price O que é o preço do Breakeven Price Breakeven é a quantia de dinheiro para a qual um ativo deve ser vendido para cobrir os custos de aquisição e posse. Também pode referir-se à quantidade de dinheiro para o qual um produto ou serviço deve ser vendido para cobrir os custos de fabricação ou fornecimento. Na negociação de opções, o preço de compensação é o preço das ações em que os investidores podem optar por exercer sem sofrer perda. BREAKING Down Breakeven Price Os preços de Breakeven podem ser traduzidos para quase qualquer transação. Por exemplo, o preço de equilíbrio de uma casa seria o preço de venda no qual o proprietário poderia cobrir o preço de compra das casas. Juros pagos sobre a hipoteca, seguro de risco. impostos sobre a propriedade. Manutenção, melhorias, custos de fechamento e comissões de vendas imobiliárias. A esse preço, o proprietário não veria nenhum lucro, mas também não perderia dinheiro. O preço do Breakeven Price Formula Breakeven é matematicamente o montante das receitas monetárias que correspondem ao montante das contribuições monetárias. Com os custos de correspondência de vendas, a transação relacionada é considerada um ponto de equilíbrio, sem sofrer perdas e não gerar lucros no processo. Para formular o preço do equilíbrio, uma pessoa simplesmente usa o valor do custo total de uma atividade comercial ou financeira como o preço-alvo para vender um produto, serviço ou ativo, ou trocar um instrumento financeiro com o objetivo de se equilibrar. Por exemplo, o preço de equilíbrio para a venda de um produto seria a soma do custo fixo das unidades e do custo variável incorrido para produzir o produto. Estratégia de preço de Breakeven O preço de equilíbrio como estratégia de negócios é mais comum em novos empreendimentos comerciais, especialmente se um produto ou serviço não é altamente diferenciado dos concorrentes. Ao oferecer um preço relativamente baixo do ponto de equilíbrio sem qualquer margem de margem, um negócio pode ter uma melhor chance de reunir mais ações de mercado, mesmo que isso seja alcançado à custa de não obter lucros no momento. Ser um líder de custos e vender no preço de equilíbrio exige que um negócio tenha os recursos financeiros para manter períodos de lucro zero. No entanto, depois de estabelecer o domínio do mercado, uma empresa pode começar a aumentar os preços quando os competidores fracos já não podem prejudicar seus maiores esforços de preços. Efeitos do preço do ponto alto Existem efeitos positivos e negativos da transação no preço de equilíbrio. Além de ganhar quotas de mercado e afastar as competições existentes, os preços no ponto de equilíbrio também ajudam a estabelecer uma barreira de entrada para novos concorrentes para entrar no mercado. Eventualmente, isso leva a uma posição de controle de mercado, devido a competições reduzidas. No entanto, um preço comparativamente baixo de produtos ou serviços pode criar a percepção de que o produto ou serviço pode não ser tão valioso, o que poderia se tornar um obstáculo para elevar os preços mais tarde. No caso de outros se comprometerem em uma guerra de preços, os preços no ponto de equilíbrio não seriam suficientes para ajudar a ganhar controle de mercado. Com preços de corrida para baixo, as perdas podem ser incorridas quando os preços do ponto de equilíbrio darem lugar a preços ainda mais baixos. Versão do spread do jogo. Um spread de urso é um tipo de spread vertical. Consiste em comprar uma colocada na esperança de lucrar com uma queda no estoque subjacente, e escrever outra colocada com a mesma expiração, mas com um menor preço de exercício, como forma de compensar parte do custo. Por causa da forma como os preços de exercício são selecionados, esta estratégia requer um desembolso de caixa líquido (débito líquido) no início. Supondo que o estoque se move para baixo em direção ao menor preço de exercício, o urso colocou o spread funciona muito, como o seu componente de longa colocação seria como uma estratégia autônoma. No entanto, em contraste com uma longa e longa colocação, a possibilidade de maiores lucros para lá. Isso faz parte do tradeoff, o short put premium mitiga o custo da estratégia, mas também define um limite máximo para os lucros. Um outro par de opções de preços de exercícios pode funcionar, desde que o ataque curto seja abaixo do longo ataque. A escolha é uma questão de equilibrar compromissos e manter uma previsão realista. Posição Líquida (no vencimento) GANHAMENTO MÁXIMO Greve alta - baixa greve - prémio líquido pago PERDA MÁXIMA Prêmio líquido pago Quanto menor o acerto em baixa, maior o lucro máximo potencial, mas esse benefício deve ser comparado com a desvantagem: uma quantidade menor de Prémio recebido. É interessante comparar essa estratégia com o spread de chamadas de urso. Os perfis de resultados do lucro são exatamente os mesmos, uma vez ajustados pelo custo líquido a ser carregado. A principal diferença é o momento dos fluxos de caixa. O urso colocou o spread requer uma despesa inicial conhecida para um retorno eventual desconhecido, o spread de chamada de urso produz uma entrada de caixa inicial conhecida em troca de uma possível despesa mais tarde. Procurando um preço constante ou decrescente do estoque durante o prazo das opções. Embora a perspectiva de longo prazo seja secundária, há um argumento para considerar outra alternativa se o investidor for baixista no futuro das ações. Seria preciso uma identificação cuidadosa para prever quando uma reunião esperada terminaria e o eventual declínio começaria. Um urso colocar a propagação consiste em comprar uma peça e vender outra colocada, em uma greve mais baixa, para compensar parte do custo inicial. O spread geralmente ganha lucros se o preço das ações se mover mais baixo. O lucro potencial é limitado, mas também o risco deve ocorrer de forma inesperada. Motivação Lucro de um declínio a curto prazo no estoque subjacente. Variações Um spread de colocação vertical pode ser uma estratégia de alta ou baixa, dependendo de como os preços de greve são selecionados para posições longas e curtas. Veja a colocação de touro para a contraparte de alta. A perda máxima é limitada. O pior que pode acontecer no vencimento é que o estoque esteja acima do preço de ataque mais alto (longo). Nesse caso, ambas as opções de venda expiram sem valor e a perda incorrida é simplesmente a despesa inicial para o cargo (o débito). O ganho máximo é limitado. O melhor que pode acontecer é que o preço das ações esteja abaixo da greve mais baixa no vencimento. O limite superior de rentabilidade é alcançado nesse ponto, mesmo que o estoque diminua ainda mais. Supondo que o preço das ações esteja abaixo dos preços de exercício no vencimento, o investidor exercitaria o componente de longo prazo e presumivelmente será atribuído na colocação curta. Assim, o estoque é vendido no preço mais alto (longo prazo) e, simultaneamente, comprado no preço mais baixo (acerto curto). O lucro máximo, então, é a diferença entre os dois preços de exercício, menos o desembolso inicial (o débito) pago para estabelecer o spread. ProfitLoss Tanto o lucro e perda potencial para esta estratégia são muito limitados e muito bem definidos. O prémio líquido pago no início estabelece o risco máximo, e o preço de exercício curto coloca o limite superior, além do qual a erosão no preço das ações não melhorará a rentabilidade. O lucro máximo é limitado à diferença entre os preços de exercício, menos o débito pago para colocar no cargo. O investidor pode alterar os limites de lucros, selecionando diferentes preços de exercício. No entanto, cada escolha representa o risco clássico de risco: maiores oportunidades e riscos, contra oportunidades e riscos mais limitados. Esta estratégia rompe mesmo que, no vencimento, o preço das ações esteja abaixo da greve superior pelo valor do desembolso inicial (o débito). Nesse caso, a curta colocação expiraria sem valor e, por muito tempo, o valor intrínseco seria igual ao débito. Breakeven longo colocar strike - net debit paid Volatility Slight, todas as outras coisas sendo iguais. Uma vez que a estratégia envolve ser curta e uma longa e outra com a mesma expiração, os efeitos das mudanças de volatilidade nos dois contratos podem se compensar em grande medida. Note, no entanto, que o preço das ações pode se mover de tal forma que uma mudança de volatilidade afetaria um preço mais do que o outro. Time Decay A passagem do tempo dói a posição, embora não tanto quanto faz uma posição simples e longa. Uma vez que a estratégia envolve ser longa, uma curta e outra com a mesma expiração, os efeitos da decadência do tempo nos dois contratos podem se compensar em grande medida. Independentemente do impacto teórico da erosão do tempo nos dois contratos, faz sentido pensar que a passagem do tempo seria um pouco negativa. Esta estratégia requer um investimento inicial não reembolsável. Se houver algum retorno sobre o investimento, eles devem ser realizados por vencimento. À medida que a expiração se aproxima, o prazo para obter lucros é igual. Risco de atribuição Sim. A atribuição antecipada, enquanto possível a qualquer momento, geralmente ocorre apenas quando uma opção de venda se aproxima do dinheiro. Seja avisado, no entanto, que o uso da longa colocação para cobrir a colocação em curto prazo exigirá o financiamento de uma posição de estoque longo por um dia útil. E fique atento, qualquer situação em que um estoque esteja envolvido em um evento de reestruturação ou capitalização, como, por exemplo, uma fusão, aquisição, cisão ou dividendo especial, poderia alterar completamente as expectativas típicas em relação ao exercício antecipado das opções no estoque. Risco de expiração sim. Se mantido no prazo de validade, esta estratégia implica um risco adicional. O investidor não pode saber com certeza até a próxima segunda-feira, seja ou não a atribuição curta. O problema é mais agudo se o estoque estiver negociando logo abaixo, ou simplesmente acima do ataque curto. Adivinhar o que é errado pode ser dispendioso. Suponha que, na tarde de sexta-feira, a longa colocação é profunda, e que a curta colocação é quase sempre no dinheiro. Exercício (venda de estoque) é certo, mas a atribuição (compra de ações) não é. Se o investidor adivinha errado, a nova posição na próxima semana também será errada. Digamos que a cessão é antecipada, mas não ocorre, o investidor não descobrirá a posição líquida líquida inadimplente até a próxima segunda-feira, e está sujeita a um aumento adverso no estoque durante o fim de semana. Agora assumir a aposta do investidor contra a cessão e comprar o estoque no mercado para liquidar o cargo. Venha segunda-feira, se a cessão ocorreu, o investidor comprou as mesmas ações duas vezes, para uma posição líquida de ações longas e exposição a uma queda no preço das ações. Duas maneiras de preparar: feche a propagação antecipada ou prepare-se para qualquer resultado na segunda-feira. De qualquer forma, é importante monitorar o estoque, especialmente no último dia de negociação. Posição Relacionada Patrocinadores Oficiais da OIC Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. 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